A szerzőről
Barta Bence vagyok, a Pénzügyi Mentor alapítója. A pénzügyi tudatosság a 21. század egyik legértékesebb készsége, és a jól tervezhető jövő alapfeltétele, melyhez elengedhetetlen, hogy tisztában legyünk a szükséges pénzügyi alapokkal. Erről szól a blogom és a hivatásomat is ebben érzem.
Barta Bence
A befektetések egyik alapja, hogy mindig érdemes portfólióban gondolkodni, azaz nem szabad minden befektetni tervezett pénzünket egyetlen részvénybe, ingatlanba, vagy kötvénybe tenni.
A legjobb az, ha sok különböző tulajdonságú eszközt tudunk folyamatosan vásárolni. Ez csökkenti a kockázatunkat és javítja a hozam-arányát is a befektetéseinknek.
A befektetéshez kiszámíthatóság kell, ez pedig önismereti és életvezetési szempontokkal is összefügg: ha nem tudjuk, hogy mit akarunk kezdeni az életben, akkor elég nehéz a megfelelő befektetést megtalálni. Akinek bármikor kellhet a pénz, jobban teszi, ha a biztos befektetéseknél marad, és inkább lemond a nyerészkedésről.
1. A portfólió elmélet
A befektetési portfólió valójában egy befektetési „kosár”, vagyis több befektetés együttese. Egy befektető ugyanis jobban jár, ha nem teszi fel mindenét egyetlen eszközre, hanem „diverzifikál”, vagyis megosztja a pénzét különböző eszközök között. Az így kapott megosztást nevezzük befektetési portfóliónak.
1.1. Előnye
Egy jól kialakított befektetési portfólió igazodik a befektető pénzügyi céljaihoz, élethelyzetéhez, elvárásaihoz. Éppen ezért nincsen olyan portfólió, ami mindenkinek megfelelő.
Mivel a piac alapvetően kiszámíthatatlan, és senki nem láthatja teljesen tisztán a jövőt, ezért sosem érdemes minden pénzünket egyetlen lóra feltenni. Sőt, érdemes a pénzt megfelelően szétosztani a különböző eszközök között.
Természetesen az arányok a mérettel összefüggnek: Ahogy nő a befektetésre szánt vagyon, úgy érdemes egyre több irányban diverzifikálni: ingóság és ingatlan, pénznem, földrajzi régió, iparágak, stb. szerint.
A befektetések megosztása, más néven a diverzifikálás csökkenti a kockázatot, amivel egy adott hozam elérhető. A racionális befektető ugyanis az adott hozam mellé mindig az alacsonyabb kockázatot szeretné vállalni.
1.2. Hátrányai
Említést kell tenni a hátrányokról is, hiszen csak így alkothatunk teljes képet a portfóliószemléletről.
Információhiány miatt a pontos kockázatot mindig csak utólag tudjuk számszerűsíteni, előzetesen mindössze becsléseinkre támaszkodhatunk. Ezért is fontos, hogy a a törvényszerűségek tekintetében olvasottak legyünk, vagy legalább fogadjunk segítséget.
Ugyancsak megemlítendő, hogy a diverzifikációnak költségei vannak. A díjak ugyanis mindig akkor a legjutányosabbak, ha a méretgazdaságosság jegyében nagy összegek vannak egy eszközben felhalmozva. De ne feledjük: a szétosztás kockázatot csökkent, ezért érdemes lehet az akár nagyobb költségtételeket vállalni!
Hátránya a portfólió szemléletnek az ideális allokáció megtalálásának nehézsége is. Hiába járunk el teljes körültekintéssel, ha akár saját élethelyzetünk, akár a gazdasági környezet jelentősen változnak.
2. Diverzifikációs szempontok
Három szempont kiemelt kezelését javaslom a diverzifikáció során:
2.1. Likviditás (a befektetéseink pénzzé konvertálhatósága)
Ha az élet úgy hozza, milyen gyorsan tudjuk komoly költség nélkül készpénzzé tenni a vagyonunkat?
- Likvid eszközök: készpénz, valuta, bankbetét, deviza, állampapír, stb.
- Részben likvid: arany, részvény, kötvény, stb.
- Illikvid: ingatlan (lakás, ház, garázs, földtulajdon, stb.), műtárgy, stb.
- Nem része a portfóliónak: autó, mert ez nem befektetés, az értéke ugyanis folyamatosan csökken
2.2. Kockázat
A piacgazdaság logikája, hogy csak az nyerhet, aki kockáztat. Ráadásul arányaiban is annyit, amennyit kockáztat.
- Kockázatos eszközök: melyek akár egyik pillanatról a másikra elveszíthetik értéküket (pl. tőzsdei részvény)
- Részben kockázatos eszközök: melyek teljes értéküket nem, de az értékük egy részét gyorsan elveszíthetik (pl. ingatlan)
- Kockázatmentes eszközök: Lényegüket tekintve a hozam itt alacsony, az értéktartás azonban kvázi biztos.
2.3. Időtáv
Alapvető kérdés, hogy mennyi időre tervezünk a befektetéseinkkel. Nem csak a lekötöttség mértéke, hanem a megszerzéssel járó sok plusz költség miatt is érdemes ezzel tisztában lenni.
- Rövidtáv: 1 évnél rövidebb időszak. Értéktartási vagy épp magas kockázatú döntések esetén jellemző.
- Középtáv: 1-5 év: kötvény, állampapír, részvény, stb.
- Hosszútáv: 5 évnél hosszabb idő. Az ingatlan, tulajdonrész vállalkozásban, az arany vagy a műtárgy tipikusan ilyenek.
3. Saját portfólió összeállítása
A befektetési portfóliód kialakításakor először a saját célokat és terveket kell megvizsgálni. Ezekből kiindulva meg kell határozni a kockázatvállalási hajlandóságat és képességet. Ezt követően érdemes megismerkedni a különböző eszközosztályok kockázataival és várható hozamaival.
Arra kell törekedni, hogy az egyéni preferenciák szerint különböző likviditású, kockázatú és időtávú eszközöket válasszunk a portfóliónkba.
Sokat számít az életkor és életállapot is: fiatal korban meglépett ingatlanvásárlással – természetesen – az amúgy egészségesnek mondottnál nagyobb lesz a hosszú távú, alacsony kockázatú illikvid befektetés részaránya.
A portfóliókra léteznek fő szabályok, melyeket azonban az egyéni preferenciák felülírhatnak. Arra kell törekedni, hogy minél kiegyenlítettebb, de főleg az életállapotunkhoz minél illeszkedőbb portfólióba rendezzük a vagyonunkat.
A portfólióba csak olyan elemet érdemes tenni, melyet ismersz, és ezeket egy befektetési stratégia keretein belül szabályokhoz kötni.
Inkább törekedj az egyszerűségre és a biztonságra. Pár százalék hozam nem ér annyit, hogy álmatlan éjszakáid legyenek!
4. Tanácsok és kitekintés
Mielőtt minden pénzed azonnal befekteted, tedd fel a kérdést magadnak, hogy miként érintene, ha hirtelen egy jó részét elveszítenéd. Azzal a pénzzel érdemes „játszani”, aminek az elvesztése nem jár tragikus hatásokkal.
Jól látszik, hogy sokszor, épp a legegyszerűbb dolgok működnek a legjobban. Nem biztos tehát, hogy a több elem jobb, főként ha a több elem magasabb költséget jelent. Érdemes inkább kevesebb, de jobban diverzifikált befektetési kosara választani, semmint túlzottan elaprózni a pénzt.
Az aranyat, mint befektetést a szakemberek nem szokták használni a portfólióban. Az aranyat sokan nem tekintik befektetésnek, mivel nem termel hozamot, meglehetősen drága a vásárlása, értékesítése, tárolása, és pusztán az árfolyam-változásán érhetünk el hasznot. Fentiek ellenére a portfólióban kockázatcsökkentő szerepe lehet.
Itt szeretném felhívni a figyelmet, hogy szerintem a havi rendszeres és megbízható megtakarítás a legfontosabb üzemanyaga az anyagi növekedésnek. Ez biztosítja ugyanis, hogy lehetőségeinknek megfelelően, az alatt élünk, ami a folyamatos gazdagodás legjobb módszere.
Bővebben erről a témáról itt, ebben a cikkben.
Ha kíváncsi vagy a fenti gondolatébresztő személyre szabott átültetésére, s kedvet kaptál egy valóban tanácsadás alapú konzultációra, akkor bátran vedd fel velem a kapcsolatot itt. A megváltozott körülmények között is szívesen állok rendelkezésedre.
Ha tudni szeretnéd, hogy milyen pénzügyi tudatossággal rendelkezel, akkor töltsd ki a Pénzügyi Mentor kvízt, cserébe pedig személyre szabott értékelést kapsz tőlem. Ez így kiváló lehetőség, hogy ráláss a jelenlegi pénzügyi helyzetedre, tudatosságodra. Ha érdekel, hogy miként zajlik a személyes konzultáció, itt olvashatsz róla, ahol rendbe teheted pénzügyeid, elégedettségedre pedig pénzvisszafizetési garanciát vállalok! Ha szeretnéd igénybe venni ezt a lehetőséget, akkor itt foglalhatsz időpontot.
Ha lakásvásárlás előtt állsz, ajánlom a teljes folyamaton végigkalauzoló kiskönyvem. A piac jelenlegi legjobb, 17% nettó hozamú befektetéséről és a tudatos pénzügyekről is olvashatsz e-könyveket.
Töltsd ki a pénzügyi kvízt, és személyre szabott értékelést kapsz tőlem!
A kvíz 5-8 perc alatt kitölthető, és átfogó, reális képet adhat a pénzügyi tájékozottságodról, tudatosságodról. A pontszám azonnal látszik, de az igazi extrát, a valóban egyénre szabott, e-mailben érkező kiértékelés jelenti.
Töltsd ki, most
